浅谈互联网借贷平台的信息披露制度
摘要：互联网科技的发展对传统金融行业产生了巨大的影响，产生了互联网金融。互联网金融中的网络借贷业务也存在着许多问题。而要降低互联网金融风险，规范我国互联网借贷，就需要加强对其的监管。而加强对其监管的核心在于信息监管，而严格的信息披露制度是实现信息监管的关键。目前，英美国家对于P2P网络借贷监管也日趋完善，对我国有较好的借鉴意义。而我国虽然于2016年8月24日发布了《网络信息中介机构业务活动暂行管理办法》，明确了P2P网络借贷的合法地位，但仍存在许多不足。
关键词：互联网金融； 行为监管； 信息披露制度；借贷平台
一、文献综述
随着现代科技的蓬勃发展，互联网技术对日常生活的影响也越来越大。互联网技术发展至今，许多传统行业都发生了翻天覆地的变化，无可避免的，传统金融行业也受到了互联网技术的冲击。金融是对现有的资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通，是人民在不确定环境中进行资源跨期的最优配置决策的行为，因此金融具有高风险性。而互联网技术具有“开放、共享、去中心化、平等、自由选择、普惠”的理念，可以大大地降低中间成本、提高运行效率、克服地域与资源的限制，而互联网的高效性与涉众性与金融的高风险性相结合，使得互联网金融环境存在着更大的风险。
在互联网技术的影响下，金融领域发生了巨大的变化，尤其是货币支付和货币通融领域发生了巨大的变革。在我国，互联网金融基本形成了以下五种业务模式：1、第三方支付；2、P2P网络借贷；3、众筹模式；4、大数据金融；5互联网金融门户。本文则着重讲P2P网络借贷。
自由放任的监管理念只存在于金融市场有效的理想情景，它能通过看不见的手自动调节市场，理性的市场参与者能通过正确的价格信息做出交易决定，优胜劣汰，市场机制自动实现市场均衡，而只有在这种情况之下市场才不需要监管或者少监管，在这种情况下监管反而会压抑了市场的活性。但显然现阶段的互联网金融完全达不到这种理想情景。首先，互联网金融市场准入门槛低，对投资者的资格和准入条件没有规定，这会导致互联网金融环境不稳定，互联网金融声誉较差，老百姓不敢投资。其次，互联网金融投资双方的信息不平等，及其容易发生诈骗的情形，市场参与者也不能通过市场信息做出理性的判断，容易出现损害消费者利益的情况，不能单纯地通过市场机制使市场和谐有序地维持。最后，由于互联网没有地域的限制，当大量投资者出现问题的时候，我们很难只在互联网上解决问题。因此我们不能因为互联网金融的不成熟就不监管。
英国与2005年成立了全国第一家网络借贷平台Zopa。英国最开始的时候由公平交易管理局（Office of Fair Trading，简称OFT ）依据《消费者信贷法》（Consumer Credit Act）对P2P网络借贷行为进行监管。如Zopa拥有公平交易管理局的信贷许可证。再者，英国拥有较为发达的金融市场以及较为完备的金融规制体系，对于不公平合同、金融销售和客户资金保护都有着相应的金融监管要求。2014年3月6日金融监管行为局（Financial Conduct Authority，简称FCA）发布了《关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》（The FCArsquo;s regulatory approach to crowdfunding over the internet and the promotion of non-readily realizable securities by other media，PS14/4）（简称《众筹监管规则》），并于2014年3月6日起正式实施，FCA正式监管P2P网络借贷行为，而不是再有OFT监管。《众筹监管规则》对网络借贷型众筹（crowdfounding based on loan）建立了平台低审慎资本标准、客户资金保护规则、信息披露制度、信息报告制度、合同解除权、平台倒闭后借贷管理安排与争端解决机制等七项基本监管规则，其中信息披露制度是借贷类众筹监管的核心规则。英国P2P金融协会（peer-to-peer financial association）2014年的会员资格要求，平台操作方式是借款人与借贷人之间直接签订借贷合同。
